２０２６年４月、CTFライフ香港（旧FTライフ）から終身型資産形成商品マイウェルスビヨンドの販売が開始された。サン・ライフ香港のサンジョイグローバル２（以下サンジョイ）と同じ種類の商品だと言えばイメージし易いだろう。実際、見積もりの構造もサンジョイのそれを意識したつくりになっている。
香港外居住者でも加入ができるCTFライフ香港の保険商品。これまでなんどかブログで紹介はしてきたが、サン・ライフ香港に比べると、薦めたいと思える商品も少ないので記事数もかなり少ない。そんな背景はあるが、マイウェルスビヨンドを今回紹介をするのは、資産形成型保険商品には珍しいスイッチングと言う投資対象となる商品の組み換えができるオプションがプラン設計に組み込まれているからだ。サンジョイと比較しな
スイッチングオプション
このスイッチング（切替）は契約から１０年目に行使できるオプションで、戦略的に市場の動きを見ながら「自分の意思」で資産配分を調整、再構築することができる。マイウェルスビヨンドの運用は債券と株式が中心となるが、これら投資配分を以下で述べる３つの選択肢の間で、切り替えながら運用してゆくことになる。
アドバンス（０％）、バランス（４０％）、コンサバティブ（８０％）の順で運用リスクが高くなる。※（）内のパーセンテージは債券比率。これら債券はステーブルアカウントと呼ばれる口座に契約者の資産として、非確定にはなるが金利４.２５％と共に口座に蓄積される。
ただここで契約者がしっかりと理解している必要があるのは、ステーブルアカウントの資産もそしてそこに付与される金利もあくまで「非確定」であるということ。少し言い換えると、契約から１０年目の時点で、CTF香港での運用成績が良く、見積もり（設計書）通りの運用ができており、契約者の口座に契約者の資産として解約返戻金が蓄積されて「いれば」このスイッチングオプションを行使することができると言う訳だ。これはライバル商品でもあるサンジョイのロックインオプションにも同じことが言える。
運用成績：フルフィルメントレシオ
香港の保険会社は毎年フルフィルメントレシオと言う運用成績（達成率）を公表している。過去の運用成績は将来の運用を約束するのではないと言う鉄板のルールはあるが、それでも加入を検討している保険会社がこれまでどのような運用をしてきたのかは気になるところだ。CTFライフ香港のトラックレコード。実は、サン・ライフ香港よりも地味に優秀だったりする。
CTFライフ香港の資産形成型商品の大きな特徴は、確定解約返戻金の増加率は異常に低いが、見積もり（設計書）に記載される非確定解約返戻金の数値はサン・ライフ香港などに比べても非常に大きい。確定解約返戻金の部分は元本割れが起こさない程度に低く設定しておきながら、非確定解約返戻金の割合を大きく設定しているのは、運用面における自信の表れなのかもしれない。
返戻金推移とサンジョイとの比較
以下の表は４０歳の男性が５年払いで毎年２万米ドルを払い込み、保険料総額１０万米ドルで加入した場合のマイウェルスビヨンドとサンジョイの比較表となる。
損益分岐点を迎える時期は共に、７年目（確定解約返戻金と非確定解約返戻金の合算）、１３年目（確定解約返戻金のみ）となる。
そして、この表で注目してもらいたいのは１０年目の箇所になる。この年まではマイウェルスビヨンドの運用がサンジョイに比べ優位性がある。以降、確定解約返戻金の増加率は例によってしょぼいが、非確定解約返戻金の部分だけを見ればサンジョイのそれより、シナリオではあるがその強さを確認することができる。
そしてこの１０年目のタイミングで、先ほどのスイッチングオプションを上手く活用することで、確定解約返戻金の部分に資産を配分したり、加入時と同じ状態で積極運用を続け、CTFライフ香港に運用を委ね非確定解約返戻金が大きく増えてゆくことを楽しみにしながらプランを運用してゆける。
見積もり作成に必要となる情報
お名前
生年月日
性別
保険料
保険料支払い年数：一括払い、２年払い、５年払い、
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